ECB likme 10. septembrī: ietekme uz Latvijas kredītmaksājumiem

Autors: PNC ekonomikas redakcija · 2026. gada 29. augusts

Eiropas Centrālās bankas Padome 2026. gada 9.–10. septembrī rīkos nākamo monetārās politikas sanāksmi. Latvijas kredītņēmējiem svarīgākais būs tas, vai 10. septembrī tiks samazināta noguldījumu iespējas procentu likme. Lēmumu paredzēts publicēt plkst. 15.15 pēc Latvijas laika, taču pat likmes samazinājums nenozīmētu automātisku un tūlītēju ikmēneša maksājuma kritumu.

Kā tiks vērtēts ECB 10. septembra lēmums

ECB Padomes kalendārā monetārās politikas sanāksme ir paredzēta 9. un 10. septembrī. Prognozes jautājums attiecas tikai uz vienu konkrētu rādītāju — noguldījumu iespējas uz nakti procentu likmi.

• Jautājums: vai 10. septembra lēmumā šī likme būs zemāka nekā pēc iepriekšējās monetārās politikas sanāksmes?
• Termiņš: 2026. gada 10. septembris pirms ECB lēmuma publicēšanas.
• JĀ: jaunā noguldījumu iespējas likme ir zemāka par iepriekšējo.
• NĒ: likme paliek nemainīga, tiek paaugstināta vai jauns zemāks līmenis netiek noteikts.
• Rezultātu noteiks ECB monetārās politikas lēmums un oficiālā galveno procentu likmju tabula.

Pirms lēmuma jaunās likmes skaitlis vēl nav zināms. Galīgajā salīdzinājumā būs jānorāda abi procenti: iepriekšējā likme, kas noteikta pēc iepriekšējās sanāksmes, un jaunā likme, kas publicēta 10. septembra lēmumā.

Piemēram, ja iepriekšējā likme būtu 2,00%, bet jaunā — 1,75%, iznākums būtu JĀ. Ja tā paliktu 2,00% vai pieaugtu līdz 2,25%, iznākums būtu NĒ. Šie skaitļi ilustrē noteikumu, nevis paredz faktisko ECB lēmumu.

Zemāka ECB likme vēl nenozīmē tūlīt lētāku kredītu

ECB noguldījumu iespējas likme ietekmē eirozonas īstermiņa naudas cenu, banku finansēšanās nosacījumus un finanšu tirgus gaidas. Tomēr Latvijas mājsaimniecības parasti nemaksā šo likmi tieši. Hipotekārā kredīta mainīgo procentu likmi visbiežāk veido Euribor un bankas pievienotā marža.

Euribor var sākt mainīties jau pirms ECB sanāksmes, ja tirgus dalībnieki paredz likmju samazinājumu. Tas var arī nesarukt par tikpat procentpunktiem kā ECB likme. Euribor termiņu — trīs, sešu vai divpadsmit mēnešu — ietekmē gaidas par visu attiecīgo periodu, ne tikai viens centrālās bankas lēmums.

Tādēļ iespējams, ka ECB likmes samazinājums jau daļēji būs iekļauts Euribor vērtībā. Iespējams arī pretējais: ja lēmums vai ECB vēstījums būs stingrāks, nekā tirgus gaidījis, Euribor var nesamazināties vai pat pieaugt.

Kredītlīgumā izšķirošs ir likmes pārskatīšanas datums

Mainīgās likmes kredītam maksājums parasti mainās tikai līgumā paredzētajā pārskatīšanas dienā. Vienam aizņēmējam tas var notikt ik pēc trim mēnešiem, citam — reizi sešos vai divpadsmit mēnešos. ECB lēmuma datums pats par sevi nepārrēķina kredīta grafiku.

Praktisks piemērs līguma nosacījumu lasīšanai

Pieņemsim, ka līgumā rakstīts: “Procentu likme ir sešu mēnešu Euribor plus 1,80 procentpunktu marža. Euribor pārskata 15. janvārī un 15. jūlijā, izmantojot līgumā noteiktajā dienā publicēto vērtību.”

Ja ECB samazina likmi 10. septembrī, šāda aizdevuma bāzes likme uzreiz nemainās. Līdz nākamajai pārskatīšanai turpina darboties 15. jūlijā fiksētais Euribor. Jaunā vērtība maksājumā parādītos pēc 2027. gada 15. janvāra pārskatīšanas, ja vien līgumā nav noteikta cita kārtība.

Līgumā jāpārbauda četri elementi:

• kurš Euribor termiņš tiek izmantots;
• cik bieži likmi pārskata;
• kuras dienas Euribor vērtību banka piemēro;
• vai paredzēta nulles robeža, noapaļošana vai citi ierobežojumi.

Bankas marža parasti nemainās kopā ar Euribor, taču noteicošais vienmēr ir konkrētais līgums. Arī maksājuma aprēķins var atšķirties atkarībā no tā, vai izmantots anuitātes grafiks vai vienādas pamatsummas maksājumi.

Cik liela varētu būt atšķirība maksājumā

Ilustratīvā piemērā 100 000 eiro aizdevumam ar 20 gadu atlikušo termiņu kopējās procentu likmes samazinājums no 4,00% līdz 3,75% anuitātes maksājumu samazinātu aptuveni no 606 līdz 593 eiro mēnesī. Ieguvums būtu ap 13 eiro mēnesī.

Tas nav individuāls bankas aprēķins. Faktisko rezultātu ietekmē atlikusī pamatsumma, termiņš, maksājumu grafiks, likmes noapaļošana, komisijas un pārskatīšanas datums. Turklāt ECB likmes kritums par 0,25 procentpunktiem negarantē identisku Euribor samazinājumu.

Uzņēmumu finansējums un noguldījumu ienesīgums var reaģēt atšķirīgi

Latvijas uzņēmumiem zemākas eiro procentu likmes var samazināt mainīgas likmes aizdevumu, kredītlīniju un jauna finansējuma izmaksas. Tomēr ietekme būs atkarīga arī no uzņēmuma riska, nodrošinājuma, kredīta termiņa un bankas maržas.

Ja uzņēmumam visu gadu būtu izmantota 250 000 eiro kredītlīnija un kopējā likme samazinātos par 0,25 procentpunktiem, vienkāršotais procentu izmaksu samazinājums būtu aptuveni 625 eiro gadā. Reālajā līgumā rezultāts var atšķirties mainīga atlikuma un likmes pārskatīšanas nosacījumu dēļ.

Noguldītājiem virziens parasti ir pretējs. Zemākas ECB likmes var mudināt bankas samazināt krājkontu un jaunu termiņnoguldījumu piedāvāto ienesīgumu. Jau noslēgta fiksētas likmes termiņnoguldījuma procenti parasti paliek spēkā līdz termiņa beigām, savukārt krājkonta likmi banka var mainīt atbilstoši līguma noteikumiem.

Tāpēc pirms pārmaiņām ir vērts salīdzināt ne tikai reklamēto procentu likmi, bet arī noguldījuma termiņu, naudas izņemšanas ierobežojumus un brīdi, no kura jaunā likme stājas spēkā.

Arī nemainīga likme dotu NĒ iznākumu

NĒ nenozīmētu, ka Latvijas kredītu maksājumi noteikti paliks nemainīgi. Pat ja ECB 10. septembrī saglabā noguldījumu iespējas likmi, Euribor vēlāk var kustēties, mainoties inflācijas, izaugsmes un nākamo ECB lēmumu gaidām.

Savukārt JĀ nenozīmētu garantētu ietaupījumu katram aizņēmējam. Kredīts ar fiksētu likmi līdz noteiktam datumam var nemainīties vispār, bet mainīgas likmes kredīts reaģētu tikai nākamajā pārskatīšanas reizē. Noguldījumu likmes bankas var pārskatīt citā laikā nekā aizdevumu likmes.

Pašlaik droši zināms ir sanāksmes datums un publiskais lēmuma avots. Nav zināms jaunās likmes līmenis, Euribor reakcijas apmērs vai tas, cik ātri banku piedāvājumi mainīsies katram klientam.

Galīgais rezultāts būs redzams ECB publikācijā

Izšķirošais dokuments būs ECB 10. septembra monetārās politikas lēmums. To paredzēts publicēt plkst. 14.15 pēc Frankfurtes laika jeb plkst. 15.15 Latvijā. Preses konference un skaidrojumi var palīdzēt vērtēt turpmāko virzienu, bet pašu JĀ vai NĒ iznākumu noteiks publicētā noguldījumu iespējas likme.

Pēc publikācijas jaunais procents jāsalīdzina ar iepriekšējās sanāksmes noteikto procentu ECB galveno procentu likmju tabulā. Jaunās likmes spēkā stāšanās datums var būt vēlāks par lēmuma dienu, taču prognozes rezultātu nosaka 10. septembra lēmumā noteiktais līmenis.

Kredītņēmēja nākamais praktiskais pārbaudes punkts būs bankas paziņojums vai maksājumu grafiks pēc līgumā norādītās likmes pārskatīšanas dienas. Tieši tur būs redzams, vai un par cik tirgus likmju pārmaiņas ir sasniegušas konkrēto ikmēneša maksājumu.

Avots: Eiropas Centrālā banka